Un ejecutivo de una compañía de seguros y genio de las matemáticas es incapaz de divertirse. Un día asiste al espectáculo de una feria ambulante y se enamora de una de las chicas. El hombre se une a la feria y acaba salvándola de la ruina.
Una mujer londinense, sumamente pobre, se ve en la necesidad de abandonar a su hijo en una casa de millonarios, aunque por una serie de circustancias el niño terminará siendo cuidado por un vagabundo que se convierte así en su padre. Cinco años después, y con la madre convertida en una popular cantante, el destino tratará de separarlos...