A los cinco años, Billy presencia cómo un hombre disfrazado de "Santa Claus" asesina brutalmente a sus padres. Años después, el joven, trastornado por su pasado, inicia una serie de macabros crímenes disfrazado como el asesino de sus progenitores.
Durante los años cincuenta el joven Artie Shoemaker (Tom Hulce), estudiante de medicina, se saca un dinerillo trabajando como ayudante en un teatro de verano en Ohio. Debido a su incompetencia, el director de la compañía no para de reprenderlo, pero cuenta con la protección del primer actor, Harry Crystal (Frank Langella), a quien el chico idolatra como si fuera una estrella de Broadway. Además Artie tiene otro motivo para quedarse: se ha enamodo de una de las bailarinas. (FILMAFFINITY)
