El director logra una caricatura aguda de la condición humana y su satirización, provocando risas espontáneas cuándo se detiene en los absurdos del racismo, la personalidad de los indios y el modo en que las distintas clases sociales se devoran entre sí. La película se inspira en una famosa novela de Mario de Andrade, fundador del "Movimiento Literario Modernista" de los años 20 y narra la historia y la metamorfosis de Macunaíma, el héroe perezoso y sin ningún carácter, que nace negro en el interior de Brasil. Emigra con sus hermanos hacia la gran ciudad en busca de un amuleto de la suerte, y en el camino se vuelve blanco. En la ciudad entablará una relación con una guerrillera urbana y un magnate capitalista.
Based on a radio show that was broadcast for 11 years (1947-1958) and ended only when the host and creator, the genius Henrique Foreis "Almirante" Domingues, had a stroke. There were hundreds of horror stories, supposedly true, sent by listeners from all corners of the country, radiophoned and broadcast by Rádio Tupi in Rio de Janeiro. It became a book in 1951 (reissued in 1984), a film in 1969 and a TV show in 1994-1995, broadcast by the extinct Rede Manchete.