En la prisión de Toulouse está a punto de ejecutarse una sentencia de muerte, pero la torpeza del verdugo, al dejar un clavo en la guillotina, salva la vida del reo. Once años más tarde, una ola de chantajes asola la ciudad de Londres: ciudadanos de buena posición económica reciben una carta de extorsión en la que aparece impreso un círculo rojo. Todos los que no ceden al chantaje o avisan a la policía son fríamente asesinados, y siempre, junto a cada víctima, se encuentra un trozo de papel con un círculo rojo impreso. El inspector Parr, de Scotland Yard, y un célebre detective privado, Derrick Yale, unen sus esfuerzos en la investigación policial. Los crímenes siguen, pero poco a poco, las sospechas se van concentrando en un número reducido de personajes.
En la Rusia de finales del siglo XIX, el príncipe Nekhlioudov es nombrado jurado en un juicio a una muchacha que sedujo y dejó embarazada, y que luego se lanzó a una vida de desenfrenos. Consigue que le sustituyan, pero su sentimiento de culpabilidad no para de aumentar cuando la condenan a trabajos forzados en Siberia. Le pide que se case con él, pero la joven se niega y muere sin perdonarle. El príncipe confía su alma a Dios.
10-year-old Rosmarin von Stetten lives with his widowed father Robert in the big city. During the holidays one day in the morning Rosmarin goes to the lake near the castle and meets Thymian, the poorest boy of the village, whose mother did not come back from the war and who has to do several jobs in the village for his living. The boys enter a boat, but both fall into the lake. Thymian crawls out of the water first and is found by a servant from the castle, who thinks he is Rosmarin and bring him to the castle and to bed. The boy doesn't know what happens and thinks he's spellbound...
