Jose Luis, becario de la facultad de medicina, tiene que sacar el curso y doctorarse el próximo junio. Su padre, con escasos recursos económicos, es ordenanza en el museo de Ciencias y está a punto de jubilarse. Junto con sus compañeros canta en la tuna y lo hace muy bien. En una de las serenatas a una muchacha, un empresario le oye y decide contratarle.
España, principios del siglo XX. Mercedes Pavón, una famosa cupletista, es cortejada por tres hombres muy diferentes: Ramón, un teniente de Húsares; Camilo, un aristócrata conquistador, y julio, un personaje de la vida política. Pero el hombre con quien realmente puede contar es Jorge, el compositor de todas sus canciones, que también está enamorado de ella, aunque lo mantiene en secreto.
