In the last years of Koryo, there lived a family of hunters deep in the forest. Chang-su is head of the family. He lives with his brothers Man-su and Jong-su, who are past the age of marriage, his wife Sam-ok, his son Bok, and his daughter Sun-ie. When the three brothers go hunting, Mt. Baek-rang bandits kidnap Sam-ok and carry her away. The bandits demand the skin of thousand-year-old wolf living in Mt. Baek-rang in exchange for Sam-ok. Chang-su catches the thousand-year-old wolf and gives it to the bandits. But the moment Chang-su and Sam-ok are reunited, Chang-su mistakes her for the wolf and kills her accidentally. Chang-su and his brothers fall into despair. Man-su coincidentally meets Jin-jin, the granddaughter of Old Man Hwang and they get married. However, Jin-jin is actually a female wolf who has come for revenge. She kills Man-su and Jong-su. As she approaches Sun-ie, she shoots an arrow and…
In the northern Manchuria, Yun, a Korean is troubled by his son Ji-ryong's relationship with Geum-hwa, a Chinese maiden. His servant Il-chun and his wife gets Ji-ryong sent to Korea and they kill Geum-hwa. Then they frame Yun for the murder and blackmail. Ji-ryong comes back from Kaeseong to investigate Geum-hwa's death and her friend Yeon-chu helps him. But Il-chun and his wife are after Yoon and his fortune and they'll stop at nothing to get it. Yun and Ji-ryong's lives are in danger but at the last minute, Yeon-chu shows up and gets rid of Il-chun and his wife and Ji-ryong avenges Geum-hwa's death.
골동품 수집가이며 사계의 권위자인 한우송은 왕대인이 도굴해온 청동 좌마상을 감정하다가 괴한의 침입을 당한다. 왕대인은 죽고 한우송은 남모르는 동굴에서 살인자의 이름을 혈서로 남기고 뒤이어 죽는다. 왕대인의 아들 왕각은 한우송을 살인자로 오해하고 무예가인 한우송의 아들 정파와 싸움을 한다. 고매한 인품의 관대인과 그의 딸 미령은 이를 목격하고 필사적으로 말린다. 정파와 미령의 사랑을 방해하는 주양의 간계에 정파와 왕각은 사투를 벌이고, 그러던 도중 한우송의 시체와 범인의 이름을 발견한다. 범인은 관대인이었다. 정파는 복수의 일전을 벌이지만 미령의 울부짖음에 차마 죽이지 못하고 돌아선다. 골동품 수집가이며 사계의 권위자인 한우송은 왕대인이 도굴해온 청동 좌마상을 감정하다가 괴한의 침입을 당한다. 왕대인은 죽고 한우송은 남모르는 동굴에서 살인자의 이름을 혈서로 남기고 뒤이어 죽는다. 왕대인의 아들 왕각은 한우송을 살인자로 오해하고 무예가인 한우송의 아들 정파와 싸움을 한다. 고매한 인품의 관대인과 그의 딸 미령은 이를 목격하고 필사적으로 말린다. 정파와 미령의 사랑을 방해하는 주양의 간계에 정파와 왕각은 사투를 벌이고, 그러던 도중 한우송의 시체와 범인의 이름을 발견한다. 범인은 관대인이었다. 정파는 복수의 일전을 벌이지만 미령의 울부짖음에 차마 죽이지 못하고 돌아선다.
