평화로운 마을, 정체를 숨기고 살아가는 싸이코패스 그의 집안에 숨겨진 어두운 비밀이 밝혀진다!
트래비스와 대니, 브라이언, 애비는 공부도 함께 하고 노는 것도 함께 하는 단짝 친구들. 평소 마을에서 존경받는 장의사 일라이가 밤마다 유령과 춤을 춘다는 소문이 돌자, 호기심이 발동한 아이들은 그의 집안에 침입하게 된다. 집안을 둘러보던 아이들은 방부된 일라이 아내의 시체를 발견하게 되고 혼비백산 도망가다, 일라이와 마주치게 된다. 황급히 집을 나가던 중 그에게 잡힌 대니는 계단에서 떨어져 죽게 되고, 무사히 빠져 나온 친구들은 경찰에 신고하지만 아무도 사실을 믿어주지 않는다. 친구의 죽음과 일라이의 정체를 직접 밝히기 위해 아이들은 다시 그의 집을 찾게 되는데….
대형 석유 채굴회사 홀터 사에서 파견된 시추 팀이 작업 중 고대 인디언의 물건으로 추정되는 유물을 발견하지만 작업 진행을 위해 폭탄을 터트린다. 하지만 그것이 오히려 늑대의 모습을 한 잔인한 괴물을 현세로 불러 오게 된다. 한편 시추 지역 확보를 위해 마을 출신 변호사인 마리아를 고용해 마을 사람들의 땅을 매입하던 홀터 사 사장 스타크는 완강한 주민들의 반대에 부딪치고 계약에 난항을 겪는다. 그러던 중 홀터 사 직원들이 연이어 늑대의 공격으로 살해되는 사건이 발생하고 마을이 공포에 빠지자 마을에 오랫동안 거주했던 인디언 터너는 사람들에게 한 가지 전설을 들려준다. 복수심에 불타는 고대 인디언의 정령이 깃든 그 늑대는 마지막 인디언 전사가 쏜 화살촉에만 죽는다는 것. 홀터 사에 고용됐던 마리아는 고향사람들이 불이익을 당하는 모습을 보고 회사를 관두고 마지막 인디언 전사를 찾는데 앞장선다. 날카로운 이빨과 무시무시한 힘으로 단숨에 사람을 잔인하게 물어 죽이는 괴물 늑대를 누가 막을 것인가...
모든 소년들이 반할만한 외모와 매력을 지닌 맨디 레인은 늘 작업 걸어오는 남자들을 귀찮아한다. 그녀는 자신에게 집착하는 스토커나 자신을 두고 싸우다가 크게 다치는 남자들 때문에 고생을 한다. 그러던 어느 날, 그녀는 새로운 친구 여럿과 함께 시골에 있는 별장으로 놀러간다. 그곳의 젊은 관리인은 신경쓰지 않고 즐거운 시간을 보내려 하지만, 맨디 레인은 놀러간 그곳에서도 남자들의 관심을 받는다. 그곳에서 술을 마시며 놀던 도중 일행 중 한명이 나갔다 돌아오지 않고, 찾으러 간 친구마저 돌아오지 않는데...
