뛰어난 재주와 매력적인 외모, 호방한 성격의 미앙생은 에로 지상주의를 꿈꾸지만, 사실은 제대로 기 한번 못 펴본 고개 숙인 남자. 지고지순한 옥향의 매력에 첫눈에 반해 결혼을 하지만, 부족한 물건 탓에 굴욕적인 첫날 밤을 보내고 점점 무기력해진다. 그러던 어느 날, 술과 여자로 가득한 지상최대의 낙원에 가게 된 미앙생은 음기충만 절세미인들을 만나 매일 밤 황홀경에 빠져든다. 하지만 화려한 몸놀림과 현란한 테크닉의 그녀들을 상대하기에는 자신의 물건이 턱없이 작다는 걸 깨닫고 자책에 빠진 미앙생. 이윽고 음양통달의 고수를 찾아가 특단의 비책을 마련하기로 결심한다. 바로 자신의 물건을 더욱 강력하게 업그레이드 시키는 것. 마침내 누구도 무시할 수 없는 막강한 파워의 거물이 되어 나타난 미앙생은 날이 갈수록 쾌락의 절정에 빠져들고, 그의 부인 옥향은 점점 잊혀져만 가는데… 과연, 미앙생은 이대로 황홀한 밤을 지배하는 천하제일 고수가 될 수 있을까?
호색가 미앙생은 순진한 옥향 낭자와 결혼 후 정원에서 아찔한 관계를 맺다 장인에게 걸려 꾸지람을 듣고 수행을 핑계로 집을 나온다. 집을 나와 방랑하던 그는 쾌락을 위해 뭇여자를 희롱하며 호색행각에 나서 정력을 소모한다. 한편, 미앙생으로 인해 성에 눈을 뜬 옥향은 외로운 밤을 견디지 못하고 결국 본능에 몸을 맡기는데...
The film is based on 17th century Chinese erotic novel by Li Yu best known as The Carnal Prayer Mat. Mio is a struggling writer who writes a pornographic book entitled Flesh Futon which becomes a surprise best seller. With his newfound wealth, Mio begins indulging in the nightlife, excusing his activities to his wife by saying it is for research. Mio's reputation comes crashing down when a prostitute reports that his penis is like a "guppy". More bad luck follows. His book is banned, and his wife puts him on a short leash. At the height of his misfortune, his house is robbed. Mio meets the robber who turns out to be the Japanese folk-hero Nezumi Kozō. The two become friends, and Kozō introduces Mio to a doctor who can perform penis-enlargement surgery. With his new equipment, Kozō and Mio become frequenters of the red-light district, until the real Nezumi Kozō appears, and evil luck returns to Mio.
