Após ser deixado pela namorada, que queria alguém popular, bonito e com um carro moderno, Lane Myer (John Cusack) tentar suicidar-se. Entretanto, o jovem conhece a francesa Monique (Diane Franklin), por quem se apaixona. Ele, então, decide acertar as contas com Roy (Aaron Dozier), atual namorado de sua ex, e reconquistar sua honra.
O adolescente Daniel LaRusso se envolve com a ex-namorada de um mau caráter na escola e passa a ser atormentado por sua gangue. Para sua sorte, ele contará com os ensinamentos de um mestre de karatê, o senhor Miyagi, que o prepara para autodefesa e também para um importante campeonato.
