São Paulo, late 30's. Alberto (Paulo César Pereio) is an intellectual and professor who announces to his friend and pupil Polidoro (Nuno Leal Maia) he won a scholarship to study in Paris. In Paris Polidoro receives a letter in which Alberto announces that he married Helena (Ana Maria Nascimento e Silva). Polidoro returns to Brazil in 1945, when there was a strong political agitation against the New State. Alberto invites Polidoro to spend a few days at his home in Campos do Jordão. After reaching the site he is told by Helena that Alberto was forced to travel urgently. She insists he should stay there until the return of her husband and, while waiting, she seduces him. Then, after several days of intense passion, she orders Polidoro to go away and never see her again.
"David Moreira quer vender sua fazenda Espigão, próxima ao Rio de Janeiro, a fim de se livrar de uma péssima propriedade e pagar os credores. Lendo a ofeta num jornal, Pedro Trancoso, modesto cantor de churrascaria, alia-se ao chofer de um rico industrial, em férias na Europa, na execução de um plano: simular interesse na fazenda e assim passar uma temporada regalada e depois fugir. Na fazenda, seu Moreira consegue convencer os credores a colaborarem no melhoramento do aspecto da propriedade, pois só assim terão seu dinheiro de volta. Logo a Espigão recebe atrativos especiais e várias árvores artificiais são plantadas, o gado é emprestado e a casa pintada para receber o futuro comprador. A chegada do cantor e seu amigo Jerry provoca uma série de incidentes e mal-entendidos. Mas tudo termina bem: Pedro se apaixona pela filha do fazendeiro e torna-se legítimo proprietário do Espigão, através de seu casamento com Zilda."
Diana
Os pescadores Zé Cação e Lula descobrem a muamba de uma quadrilha de contrabandistas e passam a ser perseguidos por eles. No encalço dos bandidos também está o agente federal Carlos , apaixonado pela jovem Diana, dos quais os pescadores se tornam companheiros. Tudo se desenrola na Pensão dos Pescadores, onde chega o pirata Long John Silver, em busca do mapa de um tesouro escondido numa ilha próxima. O mapa, dividido em duas partes, torna-se objeto de perseguições, sendo trocado de mãos ao longo do filme e conduzindo todos até a ilha.
