Uma atriz de cinema obtém sua primeira chance ao ser convidada para dublar uma outra que se suicidara, mas sua personalidade passa a confundir- se com a da morta, num jogo de troca de identidade. Os bastidores do cinema pondo em paralelo uma atriz em declínio e uma dubladora que almeja o estrelato, também numa relação de amor e misticismo do artista com seu trabalho, num processo em que os limites da individualidade vão sendo gradualmente destruídos.
A trama começa em 1975 com a morte Paulo Alberto, um bandido que deixa para a amante Marluce, um relógio contendo diamantes de seu último roubo. O corrupto policial Tito Lívio e o sério Lucena, são encarregados de encontrarem as joias. Paralelamente no Presídio de Ilha Grande, está detido Jorge Fernando, primo de Paulo Alberto que deseja reaver os diamantes e agora comanda a facção. Enquanto está atrás de Marluce, Tito Lívio tem sido investigado pelo promotor Álvaro, e posteriormente é preso em Ilha Grande. Lá mata Jorge Fernando e assume o comando da Falange, . Junior, filho de Pinheiro de Melo, dono de uma agência de carros de fachada e traficante de armas; é nomeado o novo chefe da organização já enfraquecida.
