The story tells of the Army officer Octavio and his consuming love for Giuditta, a passionate spitfire, who leaves him because he refuses to desert the colours for her; their chance meeting several years afterwards comes too late, though they realise how much they have lost.
O enredo gira em torno de uma intriga romântica com sequências de circo interpoladas. O misterioso "Mister X", um artista de circo arrojado, é contratado pelo Príncipe russo Sergius Wladimir, que foi rejeitado epla Princesa Fedora Palinska para se fazer passar por nobre e casar com ela. Mas "Mister X" é, de fato, um nobre, o sobrinho deserdado de um príncipe falecido, e que acaba sendo envolvido pela trama armada pelo pretendente rejeitado.
Viena, início do século XIX. Um grupo de artistas boêmios vive todo o glamour da capital da música mundial. Entre eles, um jovem tímido se destaca pela extraordinária musicalidade e talento: Franz Schubert. Suas geniais composições são admiradas por todos e a bela Hannerl insiste em ter aulas de piano com ele. Schubert se apaixona pela aluna, para quem compõe uma terna canção de amor. Mas ele precisará enfrentar um forte rival: o cantor Schober. Além do romance, veja ainda o histórico encontro de Schubert e Beethoven.
