Alex Rockwell has been a producer for the Jim Henson Company for many years. She worked at Children's Television Workshop before working directly with Jim Henson.
Phil Phillips é um ex-policial que agora trabalha como detetive particular. Após seu irmão ser assassinado, ele descobre que o responsável é um serial killer que pretende eliminar todos os integrantes do "The Happytime Gang", série de TV de grande sucesso nos anos 1980. Para investigar o caso, Phil é obrigado a trabalhar com sua ex-parceira Connie Edwards (Melissa McCarthy), responsável por sua expulsão da polícia, anos atrás.
Elmo ama seu cobertor azul surrado mais do que qualquer coisa neste mundo. O cobertor de Elmo é sugado por um túnel colorido e vai parar em uma lixeira onde vive o rabugento Oscar. Para recuperar o valioso cobertor, Elmo embarca em uma grande aventura.
