A família Clock de 15 cm divide secretamente uma casa com a família Lender de tamanho normal, "emprestando" itens como fios, alfinetes de segurança, baterias e restos de comida. No entanto, sua coexistência pacífica é perturbada quando o advogado do mal Ocious P. Potter rouba o testamento que concede o título à casa, que ele planeja demolir para construir apartamentos. Os credores são forçados a se mudar, e os relógios correm o risco de serem expostos ao mundo de tamanho normal.
A adolescente Virginia Otis (Neve Campbell) se mudou para a Inglaterra com sua família, pasando a viver em um antigo castelo. Ela não está feliz e se sente bem entediada. A misteriosa aparição de uma mancha de sangue e sons fantasmagóricos fazem o pai dela, que é um pesquisador que não acredita em nada sobrenatural, se convencer que isto não passa de armações da filha para irem embora. Paralelamente ela se convence da existência de um fantasma, Sir Simon de Canterville (Patrick Stewart), que não pode ter seu descanso eterno em razão de uma antiga maldição.
Baseado na obra de Oscar Wilde.