Roberto é um homem de negócios bem sucedido mas solitário, que tem como rival profissional sua ex-mulher. O empresário guarda no cofre do banco uma agenda comprometedora. Perseguido pela polícia, ele não consegue fugir do dilema: entregar a chave do cofre e viver em paz ou continuar fugindo.
É o relato da vida acidentada e por vezes trágica de D. Luiz XII que comanda com mão de ferro, mas geralmente com muito amor e compreensão, os nove habitantes de seu universo, uma pensão num velho prédio que relembre o Rio de Janeiro de antigamente. As fantasias dessas personagens que circundam entre as minúcias de seu trabalho de conserto de peças antigas de relojoaria e sua amizade, à beira do desvario, por um jovem chamado Pig, envolvem sete lindas mulheres que querem se afirmar na vida de alguma maneira, parte delas à custa de sacrifícios, e uma senhora que se nutre das ilusões de um dia poder voltar aos seus grandes momentos como atriz de teatro de revista.
Cris é camelô no Rio de Janeiro. Um dia, em frente a uma loja, o proprietário dá uma palmada nas nádegas de Amanda, uma transeunte. Esta lhe dá umas bolsadas e o chama de tarado. Cris, que está por perto, vai socorrê-la. Ela diz que está desempregada e não tem onde morar...
O filme é dividido em dois episódios: Solo de Violino e A Guerra da Malvina. Na primeira história, mãe e filho entram em conflito por causa de um violino. Na segunda, cinco mulheres invadem a casa de David Cardoso e têm uma noite de orgia.
