Clementino Fortuna é um grande falsário internacional que está sendo caçado pela Interpol. Ao chegar a São Paulo, numa escala de sua viagem de Buenos Aires para o Rio de Janeiro (onde tem um encontro marcado com seus cúmplices), ele percebe a presença da polícia e tenta escapar, sendo atropelado e indo parar num hospital. Porém, Clementino tem um sósia idêntico, o pianista Zeferino, que também está viajando para o Rio com sua esposa – uma cantora lírica – e sua filha. Confundido com o falsário, Zeferino é levado para um hotel, onde acaba sendo raptado pelos membros de uma gangue, que estão atrás das matrizes com as quais Clementino vinha falsificando uma fortuna em dólares.
Neste filme os Trapalhões ainda são dois. Os amigos Didi e Dedé ajudam o cantor César Silva (Sílvio César) a vencer no mundo artístico. Ele se apresenta no programa de calouros da TV Excelsior A hora da buzina (apresentado por Chacrinha), concorre no Festival da Canção Popular Brasileira da mesma emissora (apresentado por Wilton Franco) e se apaixona pela filha do dono de uma gravadora. Mas precisa enfrentar as armadilhas de um playboy cafajeste, interessado em casar com a moça pelo dinheiro.
