Fábrica de preservativos, principal fonte de renda da cidade de Pau Grosso, pode fechar depois que o dono morreu eletrocutado durante os testes da “camisinha elétrica”, invenção que prometia manter o usuário em constante ereção. O único herdeiro é um sobrinho seminarista.
O milionário Leme é separado da esposa. Em sua casa ainda moram o ambicioso André, a governanta com a filha, Dora. Leme só não imagina que André e sua ex-mulher são amantes e que planejam o seu assassinato.
Recém-chegado do Recife, o bacharel Paulo vai a uma festa no Rio de Janeiro e lá conhece Lucíola, por quem se apaixona. Apesar de seu amigo Sá ter lhe advertido de que Lucíola é uma prostituta, Paulo passa a viver com ela um grande amor, mas não consegue evitar o ciúme.
