Matias suffers from annoying nightmares, which don't let him move on with his life. Meanwhile, he passes his days between Eugenia, his wife, and Silvana, his lover.
Che Guevara (Gael García Bernal) era um jovem estudante de Medicina que, em 1952, decide viajar pela América do Sul com seu amigo Alberto Granado (Rodrigo de la Serna). A viagem é realizada em uma moto, que acaba quebrando após 8 meses. Eles passam a seguir viagem através de caronas e caminhadas, conhecendo novos lugares e pessoas. Em Machu Pichu a dupla conhece uma colônia de leprosos e questiona a validade do progresso econômico da região, que privilegia apenas uma pequena parte da população.
John J. (Robert Duvall) é um assassino de aluguel que vai realizar um trabalho na Argentina. Enquanto o general que ele deveria matar se atrasa para retornar ao país, John passa o tempo com Manuela (Luciana Pedraza), uma bonita dançarina que se torna sua professora e o guia para o sensual mundo do tango. Enfeitiçado pelo rico e misterioso ritmo apresentado por Manuela, seu idílio termina quando o real motivo de sua presença ali começa a atormentá-lo.
