No século 19, o lendário samurai cego Zatoichi (Kitano) ganha a vida jogando e fazendo massagens. Por trás de sua aparência humilde há um habilidoso e imbatível espadachim. Zatoichi é membro da máfia Yakuza e mestre em iaijutsu (a arte de desembainhar a espada). Invencível graças à sua impecável técnica, ele é perseguido por malfeitores ao tentar salvar a vida de duas gueixas.
Having been demoted for failing to prevent the murder of one of his superiors, Mondo is startled by a group of masked thugs who are soon attacked in turn by an unseen force. He begins to suspect the work of assassins, but whose side are they on?
