É a sequência de Era Uma Vez em Hollywood, de 1974. A produção mostra uma retrospectiva dos principais filmes produzidos pela MGM dentre os períodos de 1930 a 1950. Neste segundo documentário, arquivistas destacaram números musicais pouco conhecidos dos arquivos da MGM, e também tributos a alguns dos times de comédia mais famosos da MGM, como os Irmãos Marx, e Laurel e Hardy, duplas românticas como Spencer Tracy e Katharine Hepburn, e uma montagem de estrelas icônicas como Clark Gable, Mickey Rooney, John Barrymore, Wallace Beery, Joan Crawford, Jean Harlow, James Stewart, Lana Turner e Greta Garbo. Gene Kelly e Fred Astaire apresentam o filme e Kelly dirigiu as cenas introdutórias, como a volta dele à Paris, na qual foi rodada dois dos filmes mais famosos da MGM "Sinfonia de Paris" e "Gigi".
Prague in the 1860s: Balduin is a popular, handsome student, the best fencer in town, in amicable rivalry with his friend Dahl for the affections of Lydia, the innkeeper's niece. While the students are celebrating Lydia's birthday, the opera singer Julia Stella arrives at the inn - and Balduin's life begins to unravel. He is immediately infatuated with the glamorous singer - but she is already kept by an admirer, the wealthy and foppish Baron Waldis. How can a poor student hope to compete? The mysterious Dr. Carpis, who also has ties to Julia and is jealous of the Baron, intervenes. But the price will be higher than Balduin can ever imagine. He risks his sanity and his life - perhaps his very soul - haunted by his own reflection.
