Utamaro was an artist who lived in Edo (which was later to become modern-day Tokyo) in the late 18th century. This film, which has a complex and wide-ranging storyline, recreates the world of that time, as it appeared in Utamaro's paintings.
Este filme do Lupin, o Terceiro, antecede a ele conhecer Daisuke Jigen, Goemon Ishikawa ou Fujiko Mine. Tudo começa com Lupin conhecendo uma linda garota, que está a caminho de ser presa. Lupin ajuda a sair da prisão, apenas para ser deixado para trás. Mais tarde, ele encontra Daisuke Jigen, que deseja desesperadamente que Lupin reconstrua o império Lupin. Lupin mais tarde reencontra Fujiko, que deseja joias caras e prometendo a Lupin um "prêmio digno". Ele deve fazer isso (bem, se ele quiser Fujiko) enquanto evita ser morto, e enquanto decide se ele realmente quer assumir o império Lupin ou não.