No especial, que marca o reencontro da família Santos, um menino sonha em conhecer seu pai e é na véspera do Natal que ele vai em busca de realizar esse desejo.
Com a morte da matriarca às vésperas do Natal, a família Santos não tem clima para ceia, nem dinheiro para troca de presentes. A salvação aparece quando o viúvo Orlando procura um trabalho para deixar de ser um fardo para a família e descobre sua vocação como Papai Noel.
O cavalo Vermelhinho, criado pelo menino Jorge, foge do curral onde descansa. Jorge e seus amigos cavaleiros procuram Vermelhinho pela favela. Na busca por seu cavalo, Jorge se encontra.