O cantor português Luís Vidal desembarca no Rio de Janeiro, interessando-se por uma linda rapariga. Fotografa-a, mas apenas se distinguem as pernas da jovem, que Luís incumbe seu secretário, Camilo Pampanini, de 'identificar' na cidade... Trata-se da bailarina Natália Derval, com quem Luís vive um idílio, ameaçado por próxima digressão da jovem. Luís convençe-a a ilustrar com bailados as suas canções, o que não agrada a Camilo, congeminando por isso um plano de agitadas conseqüências.
Em Coimbra o estudante de Direito José Duarte e a bela Maria de Lisboa vivem uma intensa história de amor mas, terminado o curso e julgando-se traído, José Duarte abandona Maria e vai para o Porto, em busca do sucesso como cantador do fado coimbrão. Mas, sem saber, deixa-a grávida de um filho.
