A Dr.ª Anna Fox é uma alcoólatra reclusa que passa os dias em seu apartamento em Nova York assistindo a filmes antigos e observando seus vizinhos. Quando a família Russell se muda para o prédio da frente, ela passa a espionar o que seria a família perfeita, até testemunhar uma cena chocante que muda sua vida.
Vivendo sozinho em seu pântano, o rabugento ogro Shrek um dia é surpreendido por um grupo de criaturas dos contos de fada que ali foram despejadas por ordem de Lord Farquaad, um excêntrico e nada amigável nobre.
Thirteen-year-old Anna is intrigued by the secret experiments of her eccentric uncle Victor, but her curiosity soon turns to total terror when she's confronted by Uncle Victor's latest creation - a hideous-looking monster with the soul of a man, stitched together and reanimated from the bodies of the dead.