Danny era um motorista de caminhão; após brigar com sua namorada e ir para a prisão, decide escapar e viajar sentado em uma cadeira de jardim amarrada em balões. Ao passar por uma tempestade fica sem mapa e acaba se perdendo. Danny vê então a oportunidade de começar uma nova vida.
Mick Dundee, sua esposa Sue e seu filho Mikey precisam deixar a pequena cidade de Walkabout, onde vivem, e viajar até Los Angeles, onde Sue precisa assumir a chefia do jornal do seu pai, após o chefe anterior ter morrido em circunstâncias suspeitas. Mick acredita que esta seja uma boa oportunidade de mostrar a seu filho o mundo existente além da pequena cidade onde vivem, enquanto que Sue precisa se desdobrar entre seu novo trabalho e ainda as investigações decorrentes da morte do antigo chefe.
