Тридцатые годы прошлого века. Новая встреча с героями, которые теперь уже стали взрослыми. Многие живут спокойной семейной жизнью. На этот раз главным героем фильма стал Кийр со своей «акцией женитьбы», желанием разбогатеть в портняжном деле и стать хозяином хутора. Но на его пути встречаются разнообразные препятствия...
Обаятельный старый плут, хвастун, кутила и бабник, друг и собутыльник знаменитого принца Уэльского — сэр Джон Фальстаф — пытается наставить рога сразу и герцогу, и виконту с помощью смазливой сводни, которая и сама не прочь…
На родину - в приход Паунвере, хутор Юлесоо («Заболотье») - возвращается из России Йоосеп Тоотс. В России он работал управляющим крупного помещичьего имения. Заработанные там деньги, а также знания и прогрессивный опыт ведения хозяйства Тоотс стремится потратить на то, чтобы сделать бедное отцовское хозяйство процветающим и доходным. На родине Тоотс встречает старых друзей Георга Адниэля Кийра и Арно Тали, в общем-то не изменившихся по характерам. Между Тоотсом и Кийром завязывается непримиримое соперничество за руку и сердце Теэле...
В приходском училище появляется новый ученик Арно Тали. Его сажают за одну парту с Йоосепом Тоотсом, редкостным озорником и непоседой. Его непрестанные проделки сделали Тоотса местной знаменитостью. Все попытки призвать хулигана к послушанию с помощью палки и трёпки ни к чему не приводят. Лишь учитель Лаур, предпочитающий в своей воспитательной работе силу убеждения, способен угомонить Тоотса. И то очень ненадолго...
