After five years apart, searching the world of Krynn for proof of the existence of the true gods, a group of adventurers reach their goal in the form of a barbarian woman carrying a miraculous blue crystal staff. Soon they are thrust into war as an army of dragons overtakes their homeland.
노래로 구애하는 펭귄 왕국, 춤에는 특별한 재능을 가졌지만 노래만은 세계 최악인 멈블(엘리야 우드)이 있다. 멈블의 엄마 노마 진(니콜 키드먼)은 아들의 탭 댄스가 귀엽다고 생각하지만 아빠 멤피스(휴 잭맨)는 멈블이 펭귄답지 못하다고 여긴다. 멈블 역시 짝사랑하는 소꿉친구 글로리아(브리트니 머피)에게 구애할 수 없는 자신이 서글프다. 멈블은 펭귄왕국의 질서를 어지럽힌다는 이유로 추방당하고, 우연히 또 다른 펭귄 종족인 라몬(로빈 윌리암스)과 그의 일당을 만난다. 멈블은 자신의 현란한 발 동작에 매료된 라몬 일당과 함께 광활한 얼음대륙을 넘어 특별한 여행을 시작한다.
음습한 도시의 뒷골목.... 칠흑같은 어둠을 헤치며 한 여인이 쫓기듯 도망치고 있다순간 꽝하는 소리와 함께 질주하던 차에 치어 쓰러지는 여인.. 화면 다시 밝아오자, 얼굴에 온통 붕대를 감은 채 누워있는 여인..바로 이 영화의 주인공 키라다. 키라 침상에 누운채 지난 날의 끔직했던 악몽을 되새겨본다.
어느 날 실험적인 영화에 출연할 5명의 주인공을 모집한다는 신문광고가 난다. 이에 패스트푸드점 점원 티나, 삼류영화배우 에리카, 얼치기 코메디언 톰, 대학에서 영화학을 전공하는 게리 그리고 재활원에서 정신병치료를 받고있는 키라 이 다섯명이 모집에 응한다. 유명한 휴양지의 근사한 숙소에 모인 이들 다섯명에게 감독은 최대한 자연스럽게 일상적인 모습을 보여달라고 제의한다. 집안 곳곳에는 카메라가 설치되어있다.
